横店东磁(002056.CN)

稀土价格7月反转,产业链配置时点已经到来?(附股)

时间:21-07-22 11:31    来源:一财网

7月22日早盘,稀土永磁概念大幅拉升,截至发稿,大洋电机、彤程新材、包钢股份、久吾高科涨逾9%,其余多股均不同程度上涨。

近日,据稀土行业协会数据,稀土价格指数在6月28日触及阶段低点201.1点,之后快速反弹,6月21日稀土价格指数报244.8,相比低点反弹超过21.7%。

本轮稀土价格快速上涨中,各产品均有不同程度的上涨,其中轻稀土持续上涨,市场行情好转。根据百川资讯数据,氧化镨钕7月21日报价达到59.85万元/吨,已超过今年3月份高点59.15万元/吨的价格,相比6月低点上涨超过28%。金属镨钕虽然没有突破今年3月高点,但7月价格也反弹超过28%。氧化钬、氧化钆7月以来涨幅均超30%,氧化钕、氧化铽等上涨超过20%。

二级市场上,7月以来,稀土永磁板块受资金关注,本月指数累计涨幅已超17%,龙头北方稀土、五矿稀土、包钢股份7月涨幅分别超90%、70%和50%。

从业绩来看,包括中国铝业、金力永磁、安泰科技、横店东磁(002056)等9家公司发布半年报业绩预告,且全部预增。其中中国铝业、包钢股份预增下限分别为83倍和22.8倍,中科三环、华宏科技、金力永磁、安泰科技等预告业绩翻番。

东北证券表示,当前稀土正站在供需重塑新时代的起点,未来稀土板块将不再是空泛的主题投资,而是投资实实在在的产业变革和行业中长期高景气度。2020年稀土镨钕终端需求中新能源领域需求占比约14%,可类比2015-2016年的锂和2018年的钴,该比例有望在2023年、2025年提升至22%、27%,新能源上游材料属性强化将赋予稀土需求端更高的成长性,而政策严控+行业高集中的特性使得稀土供给端甚至比锂钴还要优异,稀土估值体系有望迎来重构。

该机构建议把握拥有全球定价权的核心资产价值重估机遇。相关标的:北方稀土(轻稀土全产业链龙头,资源优势得天独厚);五矿稀土(纯正的重稀土标的)、包钢股份、盛和资源、厦门钨业等。

中信证券也表示,稀土全产业链配置时点已经到来,稀土板块或迎来业绩与估值的戴维斯双击,稀土资源战略价值重估进行时。