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横店东磁2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-18 18:22    来源:同花顺

横店东磁(002056)(002056)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述2020年上半年,受新冠肺炎疫情、贸易争端、地缘政治等因素影响,全球经济及金融体系持续受到冲击。美欧日经济触底后现缓慢复苏态势,但复苏之路仍面临困难;新兴经济体经济严重受创,货币政策大幅宽松;中国控制疫情得力,经济已呈现出快速修复之势。面对国内外疫情的蔓延和严峻的经济、政治形势,企业的经营压力和经营难度不断增加的情况下,公司在逆境中寻求发展,以活力促增长,多举措推进复工复产,在危机时刻不仅保障了国内外客户的供应,更提升了客户对我们的信任,从而使得公司实现了收入和利润的双增长。1、行业发展现状公司所属行业的发展阶段及未来趋势与公司在2019年年度报告中所述未发生重大变化。现将磁性材料、新能源和器件产业2020年上半年的发展状况分析如下:(1)磁性材料行业2020年上半年,磁性材料产业传统应用领域如家电、汽车等需求持续下降,在新基建等领域如5G基站、新能源、大数据中心、物联网、人工智能等的需求,则保持了良好的增长。据磁性材料行业协会统计,2020年上半年,受新冠肺炎疫情影响,磁性材料产业整体销售总额同比下降约12%,产量同比下降约15%,行业内呈现出强者恒强,弱者渐弱;专特则强,传统则弱;新品则强,老品则弱的竞争格局,行业内有综合竞争力的企业表现出了较强的抗风险能力,逆势实现了稳步发展。展望全年,磁性材料产业传统应用领域需求萎缩,新基建等领域需求增长态势仍将持续,价格竞争会从中低端产品向高端产品传递。同时,随着业内企业的不断扩产会使部分产品出现产能过剩情况。业内企业需要通过提升管理能力,推进智能制造,优化产品结构,提升新基建等应用市场的拓展能力,以培育新的业绩增长点。(2)新能源产业1)太阳能光伏行业2020年上半年,面对新冠肺炎疫情在全球蔓延的局面,光伏产业凭借着坚强的韧性,仍保持了相对稳定的发展态势。据光伏行业协会统计显示,2020年上半年我国光伏产业链各环节均保持一定的增长,多晶硅、硅片、电池片、组件产量分别为20.5万吨、75GW、59GW、53.3GW,同比增长分别为32.3%、19.0%、15.7%和13.4%。从技术端来看,我国光伏企业继续加大研发和技改投入,技术创新步伐明显加速。PERC单晶电池片量产平均转换效率为22.4%-22.5%,最高量产转换效率接近23%,N型HJT电池上马企业渐多,600W高功率组件新产品先后发布;技术研发方面,钙钛矿光伏小组件转换效率达到18.04%,N型单晶硅单结电池转换效率达到24.79%。从市场端来看,海外疫情对出口影响低于预期,1-5月组件出口达27.7GW,与去年同期(28.2GW)基本持平;疫情导致2-3月国内应用市场基本停滞,上半年国内光伏发电新增并网装机11.5GW,同比增长0.88%。其中,集中式光伏装机新增7.07GW,占比为61.48%;分布式光伏装机新增4.43GW,占比为38.52%。展望全年,随着技术的不断进步,光伏发电的度电成本的持续下降,加上产业头部企业的技术、资金等优势,制造端产业集中度不断上升,凸显“大者恒大”的局面;产品结构会进一步向大尺寸方向调整;平价/竞价项目申报均有较好增长,有助于国内光伏装机恢复增长。另外,产业跨界融合的趋势愈发明显,七大新基建项目涉及诸多产业链条,如5G+光伏、充电桩+光伏、特高压+光伏、大数据中心+光伏等,为光伏发展提供了更多的的发展契机。2)新能源电池行业2020年上半年,在市场需求与新国标的双轮驱动下,外卖/快递/共享出行等新兴行业的崛起,叠加部分疫情因素影响,电动二轮车用锂电池市场需求呈现快速增长。据工信部数据统计,2020年上半年国内电动自行车完成产量1,170.1万辆,同比增长10.3%,电动二轮车用锂电池出货量已达3.55GWh。另外,电动工具、便携式储能、小家电等细分市场的锂电池需求亦出现明显增长。展望全年,电动二轮车、电动工具等对于锂电池的市场需求增长可期。据GGII预计,2020年全国电动二轮车锂电池出货量将提升至8.45GWh,同比增长55%。预计2020年全球电动工具市场规模将达到335.7亿美元,同比增长5.57%,其中亚太地区的电动工具市场或增长最快。(3)器件产业2020年上半年,智能手机头部品牌虹吸效应较快,中小手机厂商生产空间不断变小。同时,加上疫情影响下的经济困难时期,消费者消费意愿低迷,手机供应链人力成本和原材料成本却不断提高,使得整体智能手机市场仍处于下降态势,同步影响了振动器件的出货。据IDC数据显示,2020年上半年全球智能手机出货量5.81亿部,同比下降10.61%,中国智能手机出货量约1.53亿部,同比下降17.7%。由于触觉反馈、游戏体验、用户体验等的要求不断提高,除手机外的触摸类电子产品和设备,如智能穿戴、汽车触控、健康护理、美容医疗、快消费类等领域对振动器件的需求不断增加。展望全年,2020年手机市场供应链将变得更加复杂,非手机类业务的拓展将是器件产业的一个新的增长点。环形器/隔离器主要应用于基站,是保证基站天线信号单向传输的隔离功能器件。5G基站在2019年开始发放商用牌照投入建设。据工信部统计,2019年我国新建5G基站15.3万个。2020年上半年新建5G基站25.7万个。预计我国全年将建设5G基站超过60万个,覆盖全国地级以上城市。随着5G基站建设力度的加大,环形器/隔离器的使用量会大幅提升。2、公司经营状况根据公司“做强磁性、发展能源、适当投资”的发展战略,年初公司提出2020年经营目标:实现销售收入712,000.00万元,同比增长8.48%,实现归属于母公司股东的净利润69,200.00万元,同比增长0.14%。面对疫情,公司第一时间成立疫情防控领导小组,一方面加强疫情防控工作,做好人员管控、环境消毒、疫情宣传、物质筹备等工作。另一方面,公司在成为浙江省首批获准优先复工的外贸企业后快速推进复工复产。同时公司按照既定的发展战略和经营计划,管理层面通过团队建设,提升企业经营实力;拓展新品,积蓄公司发展后劲;坚韧拼博,突显企业文化内涵;总量优化,严控非生产人员编制;推进三化,提升公司生产效率。产业层面通过推进磁性材料产业横向纵向延伸;加大太阳能光伏产线升级和全球化市场拓展力度;战略性调整新能源电池市场定位和客户群体;加大相关产业投资拓展市场空间。综上,各产业的均衡布局凸显了公司坚挺的抗风险能力和强劲的发展动力。报告期,公司实现销售收入317,311.99万元,完成了年初目标的44.57%,归属于上市公司股东的净利润34,374.17万元,完成了年初目标的49.67%。 二、公司面临的风险和应对措施 1、政策风险 国内光伏补贴已经进入倒计时阶段,若行业内技术提升和成本下降跟不上补贴下调的节奏,光伏发电成本在补贴下调后未能及时达到平价水准,可能阶段性导致终端需求下滑;各国之间的贸易壁垒可能影响海外市场的销售,从而对公司的经营造成影响。 2、汇率风险 公司产品超过40%销往境外,使用外汇结算。公司虽已采取多种货币结算、外汇套期保值、远期外汇交易等多种措施来规避汇率波动的风险,但仍不能完全排除汇率波动风险,由此,会对公司经营造成一定的影响。 3、市场风险 公司涉及的太阳能光伏、锂电池等行业的集中度在不断上升,加剧了行业内部企业的竞争程度,如若公司不能持续具备技术研发、产品性能、客户、品牌等优势,或未来行业竞争格局发生重大变化,而公司不能利用自身的竞争优势进一步巩固或提升现有市场地位,将面临丧失竞争优势和市场份额下降的风险。 4、技术及研发风险 太阳能光伏产业技术进步迅速,包括TOPCON、异质结、HBC、钙钛矿、薄膜太阳能等,若公司的技术升级跟不上市场节奏,可能存在被边缘化的风险。 锂电池在不同的应用领域会有不同的技术要求,若公司在开发小动力细分市场时产品的性能指标未能有效满足客户,则可能存在被边缘化的风险。 5、其他风险 国内外的宏观经济环境存在较多的不确定性,如新冠疫情控制情况仍不乐观、国际贸易保护主义抬头、资源类原材料价格波动、消费需求不确定性都将增加公司经营的不确定性。 针对上述不利因素的影响,公司将密切关注宏观经济环境变化及行业发展动态,紧跟市场趋势,深化国际化战略,不断加大研发、市场拓展、智能工厂建设等工作的推进力度,服务终端客户新品设计,提升客户满意度;加大市场拓展、智能工厂建设等工作的推进力度,从而增强公司的核心竞争力和抗风险能力。 三、核心竞争力分析 1、技术领先优势 公司拥有雄厚的研发力量,是国际磁性材料技术交流的平台,设有国家级企业博士后工作站、国家磁性材料技术中心、省级院士专家工作站、省级高新技术企业研发中心、省级磁性材料重点实验室、省级重点企业研究院、省级企业技术中心、浙江省科技文献共建共享平台、省级太阳能光伏电池及组件工程研究中心等创新平台。同时,公司与科研院所、大专院校建立了紧密的产学研合作。截至2020年6月30日,公司在磁性材料领域中主导制定IEC国际标准4项、参与制定IEC国际标准9项、主导制定国家标准1项,主导制定行业标准7项、联盟标准2项、团队标准4项。公司拥有有效专利640项,其中发明专利291项,实用新型专利299项,外观设计专利50项。 2、规模和市场优势 公司是国内规模最大、产业链及产品系列最全的铁氧体磁性材料生产企业,国内领先的振动器件生产企业,也是太阳能光伏产业链比较齐全、竞争力较强的生产企业。另外,优质的客户是公司稳定经营、持续发展的基石。公司磁性材料产业的核心客户以全球500强企业或行业领先企业为主,如苹果、华为、特斯拉、博世、法雷奥、电产等;公司振动器件产业的客户主要为华为、三星、小米、vivo、OPPO等;太阳能产业的客户大多亦为行业内领先企业,公司与他们相互促进、共同成长。 3、经营管理优势 公司在制造管理方面经过40年的历练,引进了精益管理、卓越绩效管理、6S管理等先进管理方法,并创造了H管理、131K管理、910项目管理、一点点理念、学习力三问、N+1管理等一批行之有效的特色管理方法,使得公司在精益制造、现场管理、成本控制等经营管理方面均有独特的优势。 4、管理团队优势 公司拥有一支专业、严谨、稳定、高效的管理团队,人才梯队结构合理,具备艰苦奋斗、坚韧拼搏的工作作风,拥有较强的行业趋势研判能力和团队协作能力,为公司可持续发展提供了强有力的保障。 报告期内,公司核心竞争力没有发生重大变化。